Investing with Virginia Episcopal Investment Funds
The purpose of Virginia Episcopal Investment Funds (VEIF) es ayudar a las parroquias y organizaciones episcopales de Virginia a lograr rendimientos de inversión competitivos y al mismo tiempo adoptar la misión y los objetivos de la Diócesis y de la Iglesia Episcopal en general.
Our Investment Committee is composed of six trustees with over 150 years of investment-related experience. The primary role of the Investment Committee is to work with our professional Investment Advisor to implement the investment policies of VEIF.
Alan Gayle, Investment Committee Chair, letter to VEIF Participants
Nuestro asesor de inversiones
VEIF’s Investment Advisor is LCG Associates, a national investment consulting firm, headquartered in Atlanta, Georgia that provides highly customized advice to a select number of clients. Our primary contacts at LCG are Ms. Claire Chotiner, President, and Mr. Zach Brummet, Consultant.
Claire P. Chotiner,
CFA, CAIA
Presidente, Asociados LCG.
Ms. Chotiner joined LCG in 2007. She serves as President, is a member of the Board of Directors and oversees the firm’s business operations. In addition to her management responsibilities, Claire works with a limited number of clients and conducts capital market and asset class research. Prior to serving in this role, Claire was Chief Operating Officer, Senior Consultant. She started her career with LCG as an Investment Analyst. Claire is a CFA Charter holder and a member of the CFA Society of Atlanta. She is also a Chartered Alternative Investment Analyst (“CAIA”) Charter holder.
Zach L. Brumett,
CFA, CAIA
Consultor
Mr. Brumett joined LCG in 2014. He serves as a Consultant, and his responsibilities include investment strategy development, manager due diligence, special research projects, and providing investment advice to clients. He began his career at LCG as an Investment Analyst. Zach is a CFA Charter holder and is a member of the CFA Society of Atlanta. He is also a Chartered Alternative Investment Analyst (“CAIA”) Charter holder.
Estructura Cooperativa
The Virginia Episcopal Investment Funds operates in a cooperative manner with all Participants benefiting from the economies of scale associated with 150 investors pooling their assets into three actively managed funds. VEIF earns no profit and charges no fees. All net earnings go to Participants to fuel their ministries.
Beneficios incluidos:
- Costos mucho más bajos para un asesoramiento de inversión en profundidad y una gestión activa que los disponibles para un inversor individual.
- Gestión profesional proporcionada por LCG Associates que brinda asesoramiento altamente personalizado a un número selecto de clientes.
- Performance of funds, compliance with VEIF’s Investment Policy, and operating expenses are overseen by a Board of business, law and investment professionals, and a professional Executive Director and Secretary/Treasurer.
- Acceso a vehículos de inversión dentro de nuestros tres fondos que a menudo no están disponibles para inversores pequeños o individuales.
- Inversiones que se adhieren a los valores episcopales.
- Gestión de activos profesional independiente y objetiva que protege a las iglesias y organizaciones de posibles conflictos de intereses.
- La gestión profesional continua de los activos proporciona continuidad del servicio a las iglesias y organizaciones participantes.
- No se requiere un monto mínimo de inversión para que la organización episcopal de Virginia más pequeña pueda participar.
Invertir con Valores Episcopales
The primary goal of Virginia Episcopal Investment Funds is to deliver solid investment performance balanced with reasonable investment risk. Embedded in that goal is a sincere commitment to Episcopal values described in the Diocesan Canons. VEIF affirms “the social responsibility of the church and the social implications of the Christian faith.” (Diocese of Virginia Canon 13; Section 2).
Our Episcopal-Aligned Investing Policy commits to Socially Responsible Investing by applying regular screens to our investments based on the Episcopal Church’s No-Buy List. We actively engage in Environmental, Social, and Governance (ESG) investing by seeking opportunities to align our values with our portfolio.
| Objetivos Generales de la Cartera |
|---|
| Ofrezca un rendimiento sólido para todas las carteras mediante una evaluación cuidadosa, la diligencia debida y la gestión de riesgos. |
| The Board will review the Investment Policy at least annually to determine whether objectives are still relevant and feasible. |
| Less than 5% of aggregate VEIF assets is represented by companies on the DFMS no-buy list. |
| VEIF will seek to include investment managers that are diverse and represent minority populations. |
| Objetivos del Fondo Equilibrado |
|---|
| Al menos el 10% de los activos del Fondo Balanceado se invierte en estrategias ESG explícitas. |
| Al menos el 70% del Fondo Equilibrado se considerará totalmente líquido. |
| Las inversiones ilíquidas se diversificarán según la industria, la geografía y el año de cosecha. |
| Ningún valor individual (excluyendo fondos mutuos/fondos combinados) debe exceder el 10% del valor de mercado de Global Equity en el momento de la compra. |
| Ninguna industria importante debería exceder el 25% del valor del mercado de acciones global. |
| Las acciones extranjeras no deben exceder el 50% del valor de mercado combinado de Global Equity, Private Equity y Real Assets/Real Estate. |
| La duración de la cartera de renta fija debería oscilar entre tres y nueve años. |
| Se pretende que la calidad media de la cartera de renta fija sea AA o superior. |
| Las emisiones de deuda denominadas en moneda extranjera no deberán exceder el 30% de la cartera de renta fija. |
| La duración media de los valores de renta fija mantenidos en Liquid Capital no deberá exceder de doce meses. |
| Objetivos del Fondo a Corto Plazo |
|---|
| El Fondo de Corto Plazo buscará mantener una duración de entre uno y dos años. |
| El Fondo a Corto Plazo mantendrá bonos con calidad de grado de inversión, en promedio, y no deberá mantener bonos con una calificación inferior a BB. |
| El Fondo a Corto Plazo conservará al menos tres administradores de inversiones dentro de la cartera. |
| La volatilidad del Fondo de Corto Plazo seguirá siendo relativamente baja y debería estar más o menos en línea con una cartera de bonos de vencimiento más corto. |
| Objetivos del Fondo de Capita Total |
|---|
| Al menos el 10% de los activos del Fondo de Capita se invierte en estrategias ESG explícitas. |
| Ningún valor individual (excluidos los fondos mutuos/fondos combinados) debe exceder el 10% del valor de mercado en el momento de la compra. |
| Ninguna industria importante debería exceder el 25% del valor de mercado. |
| El All Equity Fund conservará al menos tres gestores de inversiones en su cartera. |
| Las acciones extranjeras no deben exceder el 50% del valor de mercado. |
| Los administradores de pequeña capitalización no deben exceder el 25% del All Equity Fund. |
Servicios para Participantes
Portal de Información Seguro
VEIF Participants may access a secure information portal which provides each parish’s or organization’s current and historical status of funds invested with VEIF. The information portal is password protected and only available to contacts provided by the Participant parish or organization.
Portal de Transacciones Seguras
Los participantes realizan depósitos y retiros de sus fondos invertidos a través de un portal de transacciones seguro.
- The portal may only be used by Participant-authorized and registered contacts.
- Todas las comunicaciones de transacciones están cifradas.
- Todas las transacciones se someten a autenticación de dos factores.
Información Oportuna
VEIF sends out monthly financial statements on each parish’s funds, a performance summary of overall VEIF funds’ performance, and a market commentary.
VEIF sends out periodic memoranda outlining performance information, as well as other investment topics relevant to our Participants.
VEIF Participant services are supported by TCG, HUB International, that offers a variety of financial and administrative services to institutions and investors. TCG services over 1 million Participants and manages $7.3B in AUM and utilizing partnerships with custodians like Broadridge Trust and Schwab Bank allows TCG to enhance the Participant experience.
